ANALIZA PROJEKTÓW INWESTYCYJNYCH- warsztaty komputerowe

3 - 4 listopada 2016 roku, Warszawa

Szkolenie spełnia wymagania określone w pkt 6.3 normy PN-EN 15733:2010

Prosimy o zabranie laptopów na szkolenie

Celem szkolenia jest kształtowanie praktycznych umiejętności uczestników w zakresie modelowania i oceny projektów inwestycyjnych. Można to zrealizować wyłącznie drogą zajęć warsztatowych. W trakcie zajęć Uczestnicy angażowani będą w wykonywanie licznych ćwiczeń i zadań praktycznych, takich jak budowa modeli finansowych do badania finansowej  wykonalności i racjonalności projektów. Podczas szkolenia trener wykorzysta dodatkowo formę mini - wykładów w postaci interaktywnych prezentacji dla uzupełnienia informacji teoretycznych i wyjaśnienia omawianych zagadnień, w celu ułatwienia opanowania oraz usystematyzowania materiału, dla omówienia przebiegu i wyników poszczególnych zadań oraz udzielenia informacji zwrotnych osobom uczestniczącym w tych zadaniach i ćwiczeniach.

Opracowane na potrzeby szkolenia materiały dydaktyczne dla uczestników w tradycyjnej formie skryptu będą zawierały: najważniejsze informacje dotyczące teoretycznych fragmentów szkolenia, treści zadań przeznaczonych do rozwiązania przez uczestników w trakcie warsztatów. Ponadto, każdy uczestnik otrzyma komplet arkuszy kalkulacyjnych z przykładami oraz modelami budowanymi oraz omawianymi podczas szkolenia.

1. Zasady prowadzenia analizy pojedynczego projektu - 3 godz. - konwersatorium

• Zasady kalkulacji przepływów przyrostowych na użytek analizy finansowej projektów inwestycyjnych
• Zasady kalkulacji wartości rezydualnej w projektach inwestycyjnych
• Metody kalkulacji wolnych przepływów pieniężnych oraz zasady doboru stóp dyskontowych w kalkulacji wartości aktualnej netto metodami FCFF, FCFE
• Warunki uzyskania zgodności analiz prowadzonych za pomocą metod FCFE, FCFF
• Wybór optymalnej metody kalkulacji NPV – dlaczego nie należy stosować metody FCFE w ocenie standardowych projektów inwestycyjnych?
• Dlaczego nie należy stosować WACC projektowego w kalkulacji NPV metodą FCFF

2. Analizy przypadków oceny różnych typów projektów inwestycyjnych -  8 godz. - warsztaty komputerowe

• Ocena projektu rozwojowego – analiza przypadku, budowa modelu i analiza racjonalności budowy hali produkcyjno – magazynowej – analiza przypadku I
• Wykorzystanie koncepcji obrotu granicznego w ocenie projektów rozwojowych – analiza przypadku II, ocena racjonalności budowy pensjonatu
• Ocena projektu racjonalizatorskiego – analiza przypadku III, budowa własnej siedziby i rezygnacja z wynajmowania powierzchni biurowej
• Ocena projektu odtworzeniowego – analiza przypadku IV, wymiana maszyny wchodzącej w ciąg technologiczny
• Projekty odtworzeniowo – rozwojowo – racjonalizatorskie – analiza przypadku V, wymiana lasera oraz poszerzenie oferty rynkowej poprzez dokupienie dodatkowych funkcjonalności
• Kalkulacja WACC na użytek oceny projektów inwestycyjnych – analiza przypadku VI

3. Analiza ryzyka projektów inwestycyjnych - 1 godz. - warsztaty komputerowe

• Analiza wrażliwości   (cd. analizy przypadku I)
• Symulacja Monte Carlo (cd. analizy przypadku I)
• Klasyczna analiza scenariuszowa

4.  Elementy selekcji projektów inwestycyjnych (względna ocena projektów inwestycyjnych) - 2 godz. - konwersatorium, analiza mini przypadków

• Wybór projektów rozwojowych i racjonalizatorskich spośród opcji o różnych wartościach nakładów inwestycyjnych      
• Selekcja projektów o różnych okresach życia
• Wybór projektów odtworzeniowych spośród opcji o różnych okresach życia   
• Wybór projektów rozwojowych i racjonalizatorskich spośród opcji o różnych okresach ekonomicznego życia   
• Podsumowanie metodologii selekcji projektów inwestycyjnych

5. Elementy wyceny opcji realnych za pomocą drzew decyzyjnych - 2 godz. - warsztaty komputerowe, konwersatorium

• Charakterystyka podstawowych opcji realnych
• Ocena projektu inwestycyjnego zawierającego opcje expand i abandon za pomocą metody drzew decyzyjnych – analiza przypadku VII

Szkolenie spełnia wymagania określone w pkt 6.3 normy PN-EN 15733:2010

Dr Paweł Mielcarz, kluczowe kompetencje

• Przeprowadzenie ponad 60 warsztatów  szkoleniowych z zakresu oceny projektów inwestycyjnych (szkolenia zamknięte dla domów maklerskich, firm consultingowych, ministerstw i agencji rządowych, największych polskich przedsiębiorstw, szkolenia otwarte oraz kursy prowadzone przez firmy szkoleniowe, specjalistyczne studia podyplomowe prowadzone dla Akademii Ekonomicznej we Wrocławiu, Akademii Leona Koźmińskiego w Warszawie, Kufstain University, ESSCA – École de Management, FAP University of Porto)
• Współautor książki „Analiza projektów inwestycyjnych w procesie tworzenia  wartości przedsiębiorstwa”, PWN 2013
• Uczestnictwo lub kierowanie zespołem prowadzącym wyceny oraz doradztwo transakcyjne dla ponad 50 podmiotów
• Biegły sądowy w zakresie wyceny przedsiębiorstw
• Uczestnictwo jako ekspert w postępowaniach KNF w zakresie wyceny przedsiębiorstw
• Ponad 30 publikacji z zakresu wyceny przedsiębiorstw, pakietów mniejszościowych oraz składników aktywów.

740 zł + 23 % VAT  - członkowie PFRN

910 zł + 23 % VAT - osoby z licencją PFRN

950 zł + 23 % VAT - osoby spoza PFRN
 
*UWAGA! Dla osób, które są zobowiązane do doskonalenia zawodowego  rzeczoznawców majątkowych zgodnie z Ustawą o gospodarce nieruchomościami szkolenia są zwolnione ze stawki VAT. 

Od 1 stycznia 2014 roku nie ma zwolnienia z podatku VAT na szkolenia dla pośredników i zarządców nieruchomości.

Z uwagi na warsztatowy charakter zajęć, prosimy o zabranie laptopa wyposażonego w program Excel.

Miejsce: ul. Grzybowska 45, VIII piętro, Warszawa
Termin:  3 - 4 listopada 2016 r.
Godziny zajęć: 1 dnia: 09.00 - 16.00  2 dnia: 9.00 - 16.00

Prosimy o zabranie laptopów na szkolenie.

Doskonalenie zawodowe:

Warsztaty będą spełniały wymóg doskonalenia zawodowego rzeczoznawców majątkowych zgodnie z rozporządzeniem ministra właściwego do spraw budownictwa, lokalnego planowania i zagospodarowania przestrzennego oraz mieszkalnictwa (16 godzin kursu specjalistycznego).

Program skierowany do: pośredników, zarządców, rzeczoznawców.

REJESTRACJA 

W celu rejestracji prosimy o wypełnienie i wysłanie poniższego formularza  (drogą mailową na adres szkolenia@pfrn.pl lub nrybka@pfrn.pl).

Wpłat prosimy dokonywać na konto Polskiej Federacji Rynku Nieruchomości:

Bank Śląski S.A. O/Warszawa, Filia Nowowiejska
Nr 30 1050 1038 1000 0022 0361 8844        

Rezygnacja tylko w formie pisemnej:
na 15 dni przed datą rozpoczęcia kursu - zwrot wpłaty w wys. 100 %,
na 8-14 dni przed kursem – zostanie pobrana opłata w wys. 20 %,
na 1-7 dni przed kursem – zostanie pobrana opłata w wys. 50 %.
Brak pisemnej rezygnacji i nie wzięcie udziału w kursie, powoduje obciążenie pełnymi kosztami udziału.

Brak wpłaty nie jest jednoznaczny z rezygnacją z udziału.
Dokonanie rejestracji oznacza akceptację warunków płatności oraz rezygnacji z kursu. 

Uwaga: Wypełniony formularz należy przesłać wraz z kopią wpłaty