Informacje o kursach
Kursy prowadzone na poziomie akademickim, są stale aktualizowane i udoskonalane tak, aby ich tematyka pokrywała się na bieżąco z najnowszymi praktykami handlowymi i zagadnieniami związanymi z rynkiem nieruchomości.

Cykl kursów obejmuje 160 godzin i składa się z 4 kursów podstawowych, każdy skupiający się na innej analizie nieruchomości komercyjnych. Szkolenia obejmują: analizę finansową, analizę rynkową, analizę decyzji użytkownika oraz analizę inwestycyjną nieruchomości komercyjnych.

Pierwszy kurs CI 101 obejmuje tematykę analizy finansowej inwestycji w nieruchomości komercyjne. Wiedza zdobyta w trakcie tego szkolenia jest wykorzystywana na kolejnych kursach cyklu. Dlatego też ukończenie kursu CI 101 jako pierwszego z cyklu jest obowiązkowe. Natomiast po ukończeniu tego szkolenia kolejność udziału w pozostałych kursach jest dowolna.

Każdy z kursów kończy się egzaminem pisemnym. Osoba uczestnicząca w kursach podstawowych może wystąpić o status kandydata CCIM. Wiąże się z to z wieloma dodatkowymi korzyściami i dostępem do informacji na wewnętrznej stronie instytutu CCIM. Aby ubiegać się o tytuł CCIM należy ukończyć wszystkie kursy podstawowe, zdać egzamin końcowy obejmujący wiedzę teoretyczną i praktyczną oraz wykazać się odpowiednią praktyką na rynku nieruchomości komercyjnych.

CI 101 – Analiza Finansowa Komercyjnych Nieruchomości Inwestycyjnych

Nieruchomości komercyjne to złożone inwestycje, które mogą przynieść prognozowane zyski albo doprowadzić do nieprzewidywalnych strat. Przepływ strumieni pieniężnych, warunki finansowania, podatki i mnóstwo innych czynników ma istotny wpływ na wyniki finansowe osiągane przez nieruchomość komercyjną. Na kursie CI 101 dokładnie zrozumiesz jak posługiwać się narzędziami analizy finansowej, poznasz koncepcje i obliczenia, które pomogą Ci podejmować właściwe decyzje dotyczące nieruchomości. Kurs rozpoczyna się od omówienia podstaw inwestycji finansowych, a w dalszej kolejności porusza zagadnienia, które mają wpływ na inwestycje w nieruchomości: model przepływu środków pieniężnych dla nieruchomości, koncepcja wartości pieniądza w czasie, programy finansowe, warunki kredytowania (zmienne), metody wyceny, pomiar wartości inwestycji i osiąganych przez nią wyników oraz kwestie podatkowe.


ZARYS TEMATYKI KURSU
    • Powtórzenie podstawowych wiadomości o inwestowaniu
Charakterystyka inwestora i inwestycji
Podejmowanie decyzji inwestycyjnych w oparciu o preferencje inwestora
    • Zastosowanie modelu przepływu środków pieniężnych i zasady zmienności wartości pieniądza w czasie

Komponenty modelu przepływu środków pieniężnych z nieruchomości
Obliczanie dochodu operacyjnego (NOI) w oparciu o dane źródłowe
Określanie wpływu zmienności wartości pieniądza w czasie na wyniki osiągane przez inwestycję
    • Podejmowanie decyzji o zaciągnięciu kredytu
Określenie dostępnych źródeł finansowania
Parametry kredytów hipotecznych na nieruchomości komercyjne
Proces oceny wniosku kredytowego przez kredytodawcę
    • Znaczenie określenia wartości nieruchomości
Rozróżnienie pomiędzy ceną nieruchomości, jej wartością i kosztem
Podejścia stosowane przez rzeczoznawców przy określaniu wartości
Kryteria stosowane przez kredytodawców przy ocenie wniosku kredytowego
    • Określanie wartości inwestycji i pomiar wyników osiąganych przez inwestycję
Określanie wartości inwestycji poprzez porównanie transakcji sprzedaży
Różne metody określania wyników osiąganych przez inwestycję, łącznie z modelem przepływu środków pieniężnych
Obliczanie wartości bieżącej netto jako miary wyników osiąganych przez inwestycję
Różnica pomiędzy stopą dyskontową a stopą kapitalizacji
    • Wpływ opodatkowania na inwestycję

CI 102 – Analiza Rynkowa Komercyjnych Nieruchomości Inwestycyjnych

Kupić? Sprzedać? Nie sprzedawać? Wynająć? Są to pytania przed którymi stają profesjonaliści rynku nieruchomości doradzający swoim klientom, tak w zakresie krótkoterminowych decyzji, jak i długofalowych prognoz inwestycyjnych. Na kursie CI 102 poznasz proces analizy dostępnych danych, dzięki któremu można właściwie ocenić aktualną sytuację rynkową i przewidzieć zachowania rynku w przyszłości. W czasie całego kursu korzystamy z istotnej z punktu widzenia analizy rynku nieruchomościowego koncepcji "miasta jako systemu". Dowiesz się, jak parametry podaży i popytu wpływają na analizę rynku oraz zrozumiesz pojęcia i mechanizmy przydatności działki, dynamiki rynku i ceny rynkowej. Wykonywane w trakcie kursu studia przypadku umożliwiają pogłębienie umiejętności analizy rynku w odniesieniu do czterech podstawowych rodzajów nieruchomości.

ZARYS TEMATYKI KURSU

    • Teoria i praktyka modelu analizy rynkowej
Rozróżnienie pomiędzy wykonalnością rynkową a analizą rynkową
Przeprowadzenie analizy lokalizacji i przydatności działki
Analiza wykonalności finansowej
Podjęcie decyzji o rozpoczęciu inwestycji, nie rozpoczynaniu inwestycji lub rozpoczęciu inwestycji z modyfikacjami w oparciu o informacje zebrane na kolejnych etapach analizy rynkowej
    • Proces pozyskiwania i wykorzystania danych rynkowych
Zbieranie danych przez internet
Pozyskiwanie danych przy pomocy specjalistycznego oprogramowania i systemów informacji geograficznej (GIS)
Interpretacja danych przy pomocy statystyk i innych źródeł informacji – przy wykorzystaniu komputerów przenośnych
Prowadzenie testów wykonalności przy pomocy programów kalkulacyjnych zaprojektowanych przez Instytut CCIM specjalnie do tego celu
Stosowanie technik z kursu CI 101 do podejmowania decyzji przy pomocy programów komputerowych CCIM
Rozwiązywanie studiów przypadku przy pomocy narzędzi znajdujących się na płycie CD dołączonej do materiałów kursowych
    • Praktyczne zastosowanie danych o podaży i popycie
Ocena i prognozowanie sytuacji gospodarczej i wzrostu liczby ludności
Wpływ dynamiki rynku na podaż i popyt
Określanie przewagi ekonomicznej regionu
Prognozowanie i interpretacja tendencji rynkowych
Podstawy teorii centralnego miejsca
    • Cechy charakterystyczne nieruchomości wielorodzinnych, biurowych, przemysłowych i handlowych
Określenie kategorii deagregacji, połączeń krytycznych i parametrów popytu dla każdego rodzaju nieruchomości
Wpływ wieku, dochodu i innych parametrów demograficznych na popyt na mieszkania
Analiza luki zagregowanej dla nieruchomości przemysłowych i biurowych
Wyznaczanie obszaru handlowego nieruchomości przy pomocy kilku różnych modeli

 
CI 103 – Analiza Decyzji Użytkownika Komercyjnych Nieruchomości Inwestycyjnych

Na każdym rynku u podstaw procesu określania stawek czynszu w nieruchomościach komercyjnych leży kamień węgielny, którym jest zasada równowagi podaży i popytu. Zasada ta jest centralną koncepcją w kursie CI 103, który zajmuje się wszystkimi aspektami kosztów i korzyści związanych z najmem powierzchni komercyjnych, widzianymi z perspektywy najemcy. Kurs omawia terminologię związaną z przygotowaniem najmu oraz taktykę negocjacyjną. Słuchacze poznają także strategię potrzebną przy doradzaniu klientowi na temat kluczowej decyzji czy nieruchomość posiadać na własność czy raczej wynajmować, a jeżeli posiadać to kupić budynek czy wybudować go, a także strategie alternatywne wobec konwencjonalnego najmu.


ZARYS TEMATYKI KURSU
    • Podejmowanie decyzji dotyczących przyszłych korzyści i kosztów
Powtórzenie podstawowych koncepcji wyceny
Dogłębne zrozumienie w jaki sposób terminy występowania przepływów z działalności operacyjnej wpływają na wartość inwestycji i na stopę zwrotu
Rozszerzone techniki analizy wartości pieniądza w czasie oraz zależność pomiędzy ryzykiem a zwrotem
    • Zarządzanie transakcją i proces podejmowania decyzji przez użytkownika
Czynniki motywacyjne w przypadku inwestorów i użytkowników powierzchni
Różnice pomiędzy różnymi rodzajami rynków nieruchomości
Rola menedżera transakcji w procesie zarządzania transakcją
Zastosowanie zasad zarządzania transakcją przez pośredników reprezentujących inwestorów i użytkowników
    • Terminologia najmu                                        
Podstawowa terminologia najmu obejmująca takie pojęcia jak powierzchnia brutto, użytkowa i najmu, czynsz procentowy, utrzymanie powierzchni wspólnej, przepisy określające indeksacje płatności
Terminologia kosztów w umowach najmu
    • Techniki analizy porównawczej najmów
Obliczenie kosztów wynajmowania w porównaniu z kosztami posiadania na własność
Analiza korzyści z zakupu nieruchomości w porównaniu z korzyściami z jej wybudowania
Określenie kosztów podnajęcia i wykupu najmu
Alternatywne decyzje użytkownika, takie jak dzierżawa gruntu, najem z udziałem kapitałowym w nieruchomości, sprzedaż i wynajem od kupującego
    • Określenie wartości najmu
Określanie wartości najmu i podnajmu w sytuacji zmieniających się czynszów rynkowych
Podejmowanie decyzji o wykupie najmu
Ryzyka związane z podnajmem

 
CI 104 – Analiza Inwestycyjna Nieruchomości Komercyjnych

Zakup nieruchomości w celach inwestycyjnych bywa jedną ze stanowiących największe wyzwanie decyzji, przed którymi stają wielkie firmy, inwestorzy instytucjonalni, małe spółki i osoby fizyczne. Czynniki finansowe i regulacyjne, począwszy od znalezienia nieruchomości odpowiadającej celom inwestycyjnym potencjalnego właściciela, poprzez opcje finansowania, aż do zagadnień podatkowych, mają znaczący wpływ na przyszłą rentowność inwestycji. Kurs CI 104 przekazuje słuchaczom wiedzę potrzebną do podejmowania właściwych decyzji w sprawie wszystkich krytycznych aspektów nabycia i posiadania komercyjnej nieruchomości inwestycyjnej. Omawia on nowoczesne koncepcje inwestycyjne, takie jak spodziewana wartość w oparciu o podejście probabilistyczne, zamiana nieruchomości, akumulacja kapitału jako metoda oceny alternatywnych inwestycji nieruchomościowych oraz podział dochodu – technika wyceny każdego przepływu środków pieniężnych poprzez związane z nim ryzyko. Kurs dokładnie omawia wszystkie rodzaje nieruchomości – wielorodzinne, biurowe, handlowe i przemysłowe.

ZARYS TEMATYKI KURSU

    • Powtórzenie analizy finansowej
Powtórzenie obliczeń związanych ze zmiennością wartości pieniądza w czasie, analizy przed i po opodatkowaniu oraz wskaźników finansowych i rentowności
    • Inwestycja jako proces
Określenie strategii inwestycyjnej klienta
Analiza nieruchomości dostępnych na rynku w celu wybrania optymalnej inwestycji dla klienta
Omówienie efektywnych metod przedstawienia rekomendacji klientowi
    • Analiza wpływu kredytowania inwestycji i ryzyka
Tradycyjne i nowo pojawiające się źródła finansowania
Określenie kryteriów stosowanych przez kredytodawcę przy podejmowaniu decyzji o finansowaniu inwestycji
Proces finansowania z perspektywy kredytobiorcy
Analiza różnych sposobów zaangażowania kapitału własnego
    • Różne strategie zbycia nieruchomości
Wybór najlepszej strategii zbycia nieruchomości
Analiza refinansowania, zamiany i innych inwestycji alternatywnych

HARMONOGRAM KURSÓW PLANOWANYCH W ROKU 2017

Kurs Czas trwania Termin
CI-101
Analiza Finansowa Komercyjnych Nieruchomości Inwestycyjnych

5 dni

15 - 20 maja 2017 r.
(17.05 dzień wolny)

 

CI-104
Analiza inwestycyjna nieruchomości komercyjnych
5 dni

6 - 11 lutego 2017 r.
(08.02 dzień wolny)

 

CI-102
Analiza rynkowa komercyjnych nieruchomości inwestycyjnych
5 dni

27 marca 1 kwietnia 2017 r.
(29.03 dzień wolny)

CI-103 
Analiza Decyzji Użytkownika Komercyjnych Nieruchomości Inwestycyjnych


5 dni

24 - 29 kwietnia 2017 r.
(26.04 dzień wolny)

 

NEWSLETTER
Codzienne aktualności, przegląd prasy, wydarzenia
polityka prywatności
DOŁĄCZ DO SIECI
PFRN POLECA